Все объекты предпринимательской деятельности как большого, так и малого бизнеса, по окончании отчетного периода обязуются создавать для внутреннего использования, а также для подачи в контролирующие органы годовую бухгалтерскую отчетность, которая является свидетельством финансовых результатов осуществляемой деятельности данного предприятия.

Предприятиям, относящимся к малому предпринимательству, дозволяется сдавать пакет отчетных документов в упрощенной форме. Состав такого пакета формируется , а также отчетом о финансовых результатах. Данные документы дополняют друг друга в составлении финансовой картины по работе предприятия, а также могут формироваться без особой детализации.

Большой бизнес, корпорации и организации обязуются сдавать полный пакет отчетных документов, основной состав которых дополняется другими формами. Например, такими могут быть отчеты по изменениям капитала, а также отчеты о движениях денежных средств. Необходимо предоставить и документы пояснительного характера, без которых отчетность может быть признана поданной в неполном объеме.

Список документов для подачи в ФНС:

Смотрите также интересное видео о составе годовой бухгалтерской отчетности:

Сроки предоставления годовой бухгалтерской отчетности

Бухгалтерская отчетность формируется по истечении отчетного периода (год), отчетной датой является 31 декабря уходящего года. Именно после этой даты начинается процесс формирования отчетных форм для последующего их объединения в отчетный пакет документов.

Законами Федерации четко определяется, в какие сроки предоставляется годовая бухгалтерская отчетность в налоговые органы. Срок этот равен трем месяцам, или 90 дням, по завершении отчетного периода. Но по факту подача осуществляется в последние тридцать дней данного периода.

Например, отчетность в 2017 году за 2016 год должна быть подана не ранее первого марта, но не позже 31 в 2017 году.

Важно знать, что если последний день сдачи является выходным, то передать отчетность необходимо в ближайший наступивший рабочий день.

Если подача происходит с опозданием, то налоговые органы вправе оштрафовать организацию на 200 рублей за каждую не поданную форму документов. Руководство провинившейся фирмы может быть оштрафовано на сумму до пятисот рублей. При этом к административной ответственности могут привлечь и главного бухгалтера, который отвечал за отчетность.

Бывает еще и отчетность промежуточного вида. Ее составляют по требованию руководящих лиц для внутреннего рассмотрения, если необходимо проанализировать ситуацию по финансам за определенный промежуток времени, например:

• За квартал.
• За полугодие.
• За 9 месяцев.

В таком случае ответственный бухгалтер обязан предоставить на рассмотрение пакет документов не позже, чем через месяц по окончании желаемого отчетного периода.

Направление отчетности

Отчетность предоставляется, прежде всего, тем лицам, которые данным предпринимательским объектом руководят, так как позволяет оценить сложившуюся на определенный период времени финансовую ситуацию. Также на ее базе можно принять необходимые управленческие решения.

Годовая отчетность может заинтересовать соучредителей, кредиторов, так как формирует понимание того, насколько существующему руководству можно доверять, насколько эффективна разработанная им стратегия развития.

В свою очередь, инвесторы могут заинтересоваться результатами проведенной деятельности после осуществления вкладов в бизнес или на этапе планирования инвестиций.

Данный пакет подается также на рассмотрение в налоговые органы для осуществления контроля по финансовой деятельности организации, ее законности и прозрачности. Следующим заинтересованным органом является отдел статистики, который на основании бухгалтерских балансов по разным предприятиям суммирует информацию для извлечения статистических данных.

Значение инвентаризации

Перед составлением бухгалтерской годовой отчетности принято проводить . Это помогает составить реальное представление об остатках товаров, продукции и запасов, а также основных активах предприятия.

Некоторые бухгалтеры пользуются данными по остаткам, сформированными бухгалтерской базой. Если речь идет о торговых и производственных объектах, вся работа по балансу в этом случае будет напрасной, так как составленным правильно назвать его нельзя. Это происходит из-за того, что торговые процессы часто сопровождаются путаницей, пересортицей и прочими деловыми проблемами, что приводит к несоответствию бухгалтерской базы реальной ситуации на объекте. В данном случае инвентаризация должна стать обязательным шагом.

Итак, годовая бухгалтерская отчетность представляется в течение одного квартала по окончании отчетного периода. Она является не только важнейшим условием проведения эффективной политики в рамках финансового положения исследуемого предприятия, но и соблюдением требования налоговых структур. Бухгалтерская отчетность за год является логическим завершением бухгалтерского учета в течение него.

Годовая бухгалтерская отчетность – форма бухгалтерской отчетности, которая сдается за год.

Составляется она на основе ведения в течение года регистров бухучета, налогового учета, а так же промежуточной отчетности.

Состав годовой бухгалтерской отчетности

Состав годовой бухгалтерской отчетности регламентирован ст. 14 закона «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ.

Так, годовая бухгалтерская отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и приложений к ним (ч. 1 ст. 14 Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ).

К приложениям относятся (п.п. 2, 4 Приказа Минфина от 02.07.2010 № 66н):

Отчет об изменениях капитала;

Отчет о движении денежных средств;

Отчет о целевом использовании средств (для некоммерческих организаций);

иные приложения (пояснения).

Формы годовой бухгалтерской отчетности утверждены Приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66н.

Аудиторское заключение

Если организация подлежит обязательному аудиту (ст. 5 Федерального закона от 30.12.2008 № 307-ФЗ), то в составе годовой бухгалтерской отчетности в Росстат нужно также представить аудиторское заключение, которое подтверждает достоверность представляемой бухгалтерской отчетности (п. 5 ПБУ 4/99).

В случае, если на момент сдачи отчетности в органы статистики аудит в организации не завершен, то сдать заключение можно будет позже.

Сделать это нужно не позднее 10 рабочих дней со дня, следующего за датой аудиторского заключения, но обязательно до 31 декабря года, следующего за отчетным годом включительно (п. 2 ст. 18 Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ).

Таким образом, в состав годовой бухгалтерской отчетности входят:

Бухгалтерский баланс (форма №1);

Отчет о финансовых результатах предприятия (форма отчетности №2);

Отчет об изменениях капитала (форма №3);

Отчет о движении денежных средств (форма отчетности №4);

Пояснения к бухгалтерскому балансу и аудиторское заключение (обязательно только для тех, кто обязан проводить ежегодные аудиторские проверки).

Для субъектов малого предпринимательства разработаны свои бухгалтерские формы для представления:

Упрощенный Бухгалтерский баланс (форма №1);

Упрощенный отчет о финансовой деятельности предприятия (форма отчетности №2).

Требования к составлению годовой бухгалтерской отчетности

Основным требованием является достоверность данных.

То есть показатели должны быть достоверны для того, чтобы любой пользователь отчетности (будь то внешний или внутренний) не усомнился в показателях хозяйственной деятельности предприятия.

Требование своевременности данных также влияет на качество составленной годовой отчетности. То есть данные должны быть отражены именно в том отчетном периоде, в котором они произошли.

Также все показатели должны быть сопоставимы. То есть должна быть обеспечена взаимоувязка данных всех форм с данными учетных регистров и деклараций.

Принцип полноты указывает на то, что все данные бухгалтерской отчетности должны быть отражены в полном объеме.

В том случае если полнота представленных данных отсутствует, то данный факт должен быть отражен в пояснительной записке.

Кто обязан составлять годовую бухгалтерскую отчетность

Годовую бухгалтерскую отчетность обязаны составлять все организации и предприниматели, за исключением тех лиц, которые имеют возможность применять упрощенный вид годовой бухгалтерской отчетности (или не составлять ее вовсе), а именно:

малый бизнес;

некоммерческие предприятия;

участники проекта «Сколково».

Пользователи бухгалтерской отчетности

Годовая бухгалтерская отчетность является сводной формой бухгалтерской информации о предприятии.

У бухгалтерской информации всегда есть пользователи, то есть те, кто использует эту информацию для различных целей. Все пользователи бухгалтерской информации разделяются на внутренних и внешних.

К внутренним пользователям относятся руководители фирм, вышестоящие организации (если таковые имеются), руководящие подразделения (если предприятие крупное).

К внешним пользователям относится Федеральная служба государственной статистики (Росстат), Федеральная налоговая служба (ФНС), Пенсионный фонд (ПФР), Фонд социального страхования (ФСС). К внешним пользователям также относятся любые физические и юридические лица, так как бухгалтерская отчетность любой фирмы должна отвечать принципам гласности и доступности любому пользователю.

Бухгалтерский баланс

Бухгалтерский баланс (Ф-1) состоит из актива и пассива, выключающих разделы, в каждом из которых выделяются строки, содержащие данные об определенных видах имущества или обязательств.

Актив включает в себя 2 раздела:

I. Внеоборотные активы

Здесь содержится информация об ОС, НМА, НИОКР, долгосрочных финансовых вложениях, т. е. об имуществе, которое не может быть реализовано быстро.

II. Оборотные активы

Это так называемые короткие (легко реализуемые) активы: запасы, дебиторская задолженность со сроком погашения до 1 года, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.

В пассиве имеется 3 раздела:

III. Капитал и резервы

Он отражает сведения о капитале организации (уставном, резервном, добавочном) и нераспределенной прибыли (непокрытом убытке).

IV. Долгосрочные обязательства

Это обязательства со сроком погашения более 12 месяцев (заемные, оценочные, отложенные).

V. Краткосрочные обязательства

В этом разделе представляют информацию об обязательствах со сроком погашения менее года, в т. ч. о заемных средствах, кредиторской задолженности, оценочных и иных обязательствах.

Все показатели баланса приводятся на одну из дат:

Строки баланса кодируются. Код берется из приложения 4 к приказу № 66н.

Отчет о финансовых результатах

Отчет о финансовых результатах, который является важным документом, отражающим показатель чистой прибыли или убытков, сформированных с учетом следующих показателей:

• себестоимости;

  расходов - управленческих, коммерческих;

  прочих доходов - доходов от участия в других компаниях и др.;

  прочих расходов-процентов к уплате и др.

  текущего налога на прибыль и корректировок, связанных с расхождением данных бухгалтерского и налогового учетов.

Приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах

Формы 3, 4 и 6 бухгалтерского баланса входят в состав годовой бухгалтерской отчетности и являются приложениями к его основным формам (балансу и отчету о финансовых результатах):

форма 6 - отчет о целевом использовании средств.

Бланки форм приложений, как и основных форм бухгалтерской отчетности, утверждены приказом Минфина России «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н.

Отчет об изменениях капитала

Форма 3 бухгалтерского баланса – это отчет об изменениях капитала.

В нем отражаются сведения о собственном капитале организации, к которому относятся:

уставный (складочный) капитал;

добавочный капитал;

резервный капитал;

нераспределенная прибыль;

прочие резервы.

Кроме того, в отчете отражается информация о собственных акциях, выкупленных у акционеров.

Форма 3 состоит из 3 разделов:

1. Движение капитала

Это таблица, в которой показывается изменение капитала организации за 2 года (отчетный и предыдущий). Из нее видно, как изменился капитал (увеличился он или уменьшился) и за счет чего произошли изменения.

2. Корректировки в связи с изменением учетной политики и исправлением ошибок

Этот раздел содержит сведения о корректировках величины капитала, вызванных изменением учетной политики или связанных с исправлением существенных ошибок прошлых лет, выявленных после утверждения бухгалтерской отчетности прошлого года.

3. Чистые активы

В этом разделе содержатся сведения о чистых активах организации за 3 года (отчетный и 2 предыдущих).

Порядок расчета чистых активов установлен приказом Минфина России от 28.08.2014 № 84н.

Отчет о движении денежных средств

Данная форма формируется на основании показателей счетов 50 «Касса» , 51 «Расчетный счет», 52 «Валютный счет», 55 «Специальные счета», 57 «Переводы в пути» . В отчете отражаются остатки по счетам, их движение (приход, расход) и т.д. также отражаются данные о денежных эквивалентах (высоколиквидные финансовые вложения).

Отчет о движении денежных средств содержит информацию о движении денежных потоков организации за отчетный и предыдущий годы.

В отчете о движении денежных средств отражаются отдельно денежные потоки:

от текущих операций.

от инвестиционных операций.

от финансовых операций.

При этом по каждому виду деятельности показываются поступление и расходование денежных средств.

Отчет о целевом использовании средств

Шестая форма баланса - это отчет о целевом использовании средств, который составляют некоммерческие организации (НКО) и юридические лица, получающие какое-либо целевое финансирование.

Для НКО этот отчет является, по существу, основным. В данном отчете они раскрывают информацию о целевом использовании средств, полученных для обеспечения уставной деятельности. В нем показывается остаток средств целевого финансирования на начало отчетного года, поступление и расходование таких средств в течение отчетного периода и их остаток на конец года.

Форма 6, так же как и основные формы отчетности (баланс и ), имеет два варианта оформления: полный (приложение 1 к приказу № 66н) и упрощенный (приложение 5 к приказу № 66н).

Последний вариант отчетности могут составлять организации, которые вправе применять упрощенные способы ведения бухгалтерского учета, при составлении отчетности по упрощенной форме.

Пояснения к бухгалтерской отчетности

Пояснения к данным формам не имеют установленного формата и необходимы для раскрытия общих показателей, приведенных в двух основных формах – Балансе и Отчете о финансовых результатах.

Упрощенный вариант отчетности

При упрощенном варианте отчетности обязательными формами являются баланс, отчет о финансовых результатах и отчет о целевом использовании средств, а пояснения к ним следует оформлять только в случае крайней необходимости.

Поскольку отчет о целевом использовании средств (форма 6) предназначен для использования при наличии движения средств вполне определенного назначения, его применяют не всегда.

Таким образом, формы 3, 4 и 6 могут не составляться лицами, отчитывающимися по упрощенной форме.

Сроки и адрес представления годовой отчетности

Годовую бухгалтерскую отчетность все организации обязаны представлять по месту ее нахождения не позднее 31 марта по следующим адресам:

в налоговую инспекцию (пп. 5 п. 1 ст. 23 НК РФ);

территориальный орган статистики (ст. 18 Федерально го закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ).

Если 31 марта совпадет с выходным днем, сдать отчетность можно будет не позднее следующего за ним рабочего дня (п. 7 ст. 6.1 НК РФ).

Заключение

Составление бухгалтерской отчетности осуществляется на бланках определенной формы, утвержденных Минфином России, и с соблюдением определенных правил внесения информации в эти бланки.

Формы 3, 4 и 6 – это приложения к 2 основным бухгалтерским отчетным документам: бухбалансу и отчету о финрезультатах.

Формы 3 (отчет об изменениях капитала) и 4 (отчет о движении денежных средств) оформляются в обязательном порядке, если основные отчеты создаются в их полном варианте.

Форма 6 (отчет о целевом использовании средств) составляется только при наличии у отчитывающегося лица средств целевого финансирования.

Так же как и 2 основные формы отчетности, форма 6 может быть оформлена по упрощенному варианту организацией, имеющей право на ведение упрощенного учета.

ПО СОСТАВЛЕНИЮ ГОДОВОГО ПЛАНА

Годовой план является обязательным нормативным документом ДОУ наравне с Основной Общеобразовательной Программой и Уставом. Он направлен на решение конкретных задач, способствующих совершенствованию деятельности всего педагогического коллектива в учебном году. Годовой план имеет свою цель , которая осуществляется через решение задач.

В соответствии с задачами в плане должны быть определены конкретные мероприятия по их реализации.

Годовой план составляется с учётом вида дошкольного учреждения и профессионального уровня педагогических кадров.

Можно выделить следующие трудности в планировании :

Неумение чётко определить специфику целей и задач на следующий учебный год;

Отсутствие взаимосвязи между годовыми задачами и механизмами их реализации;

Неумение анализировать итоги учебного года;

Отсутствие четкой и одновременно простой модели планирования ;

Слабая реализация главных принципов воспитания и обучения (систематичность, последовательность и пр.) ;

Перегруженность (высокая плотность) планов или наоборот ;

Несбалансированное распределение обязанностей между исполнителями;

Неравномерное планирование сроков мероприятий ;

Неравномерное распределение мероприятий между исполнителями и по срокам;

- планирование нереальных дел ;

Отсутствие контроля и самоконтроля, его взаимосвязи с годовыми задачами ;

Нерациональная композиция целей и задач (совокупность выделенных задач не обеспечивает в полном объеме достижение цели или задачи пересекаются);

Выдвижение в качестве цели процесса, а не результата;

Чрезмерная фиксация внимания на второстепенных деталях.

Годовой план начинается с написания анализа работы ДОУ за прошедший учебный год. Основные задачи деятельности ДОУ должны логически вытекать из тех проблем, которые выявились в ходе анализа реализации Образовательной программы и Годового плана в текущем учебном году. В вводной части прописывается анализ результатов работы, причин невыполнения предыдущего годового плана , особых затруднений в работе воспитателей, интересной экспериментальной работы, мнения родителей о перспективах развития в ДОУ. Рекомендуется намечать 2 – 3 задачи, вытекающие из плана развития ДОУ и анализа его работы за прошедший период. Бывает так, что та или иная задача вызвана неудовлетворительным положением дел по конкретному вопросу. Проанализировав все перечисленные параметры, обсудив полученные результаты с коллективом, выбрав основные направления по которым будет работать коллектив в предстоящем учебном году, можно переходить к формулировке основных задач деятельности ДОУ на предстоящий учебный год. Суть анализа не в том, чтобы дать перечень сделанного в учебном году, а в том, чтобы сопоставить, сравнить, оценить результаты; определить условия, обеспечивающие успех; выявить причины, породившие недостатки, с указанием их отрицательных воздействий и последствий.

Формулировка годовых задач вызывает у старших воспитателей, заместителей заведующих, да и заведующих тоже наибольшие трудности. Задачи : первая третьего года, вторая второго года, третья новая. Задача пишется с глагола, например : совершенствовать, формировать, создавать условия и т. д. Одна из задач по здоровьесбережению.

Нужно постараться сделать так, чтобы задача была не очень объемной в плане ее выполнения и реальной для решения, но и не очень узкой, замыкающейся на очень конкретных условиях ее реализации. Важно в самом начале написания годового плана распределить всю работу так, чтобы соблюдался баланс между различными формами работы, как с детьми, так и с родителями, и с педагогами.

планирования видны :

(в данном случае – год) ;

Основное содержание плана ;

Сроки выполнения запланированных мероприятий ;

Ответственные за выполнение плана лица .

Приступая к составлению годового плана ДОУ , необходимо помнить, что этот план рассчитан на весь педагогический коллектив учреждения. От каждого педагога зависит, содействует ли его работа выполнению намеченных целей и задач плана .

Нужно помнить, что годовой план – это живой рабочий документ, который может подвергаться исправлению, корректировке в ходе работы над его выполнением. Надо смело вносить изменения и дополнения, не бояться отступать от ранее запланированных мероприятий . Нужно только уметь доказать, объяснить почему нужно так поступить.

Следует учесть и то, что годовой план требует построения определенной работы с кадрами, организационно-педагогической работы с детьми, построения взаимодействия с семьей.

Один из ответственных моментов : выбор формы написания плана . Форма написания плана может быть самой различной :

календарной (разбитой по месяцам,

цикличной (содержать определенную цикличность форм работы,

текстовой (иметь текстовое описание содержания,

табличным (иметь табличную форму написания,

блочно – схематичным (разбитым на определенные блоки работы) .

Годовой план должен включать в себя :

Описание организационно-педагогической работы (подготовка ДОУ к новому учебному году, качественная и количественная характеристика педагогов, расстановка по возрастным группам, материальное обеспечение педагогического процесса, организация предметно-развивающей среды и т. д.);

Перечень мероприятий, направленных на повышение педагогической квалификации воспитателей;

Описание мер контроля за воспитательно-образовательной работой в ДОУ, работой всех структур ДОУ;

Представление многоплановой работы с родителями ;

Перечень мероприятий, направленных на повышение квалификации обслуживающего персонала;

Описание административно-хозяйственной работы в ДОУ;

Расписание медико-профилактической работы в ДОУ;

Перечень производственных собраний и мероприятий.

Этапы составления плана :

I этап. Сначала спланировать ежемесячно повторяемые дела, определяемые спецификой работы ДОУ и особенностями каждого месяца учебного года (например, проведение педагогических советов, первичной полугодовой и итоговой диагностики дошкольников, подготовка и проведение праздников и др.).

II этап. Помесячно спланированные мероприятия дополнить традиционными для этого ДОУ сложившимися мероприятиями (например, проведение праздников “Папа, мама, я – спортивная семья”, “Конкурс педагогических идей” и т. д.).

III этап. Запланировать новые мероприятия для реализации целей и задач, которые определены на основе анализа деятельности ДОУ за предыдущий год. Для самоанализа плотности годового плана предлагается построить диаграмму : по вертикали отметить количество мероприятий, по горизонтали – месяцы года.

Разделы плана :

1. Работа с кадрами.

2. Организационно-педагогическая деятельность.

3. Контрольно- аналитическая деятельность.

4. Организация воспитательной и оздоровительной работы.

5. Административно- хозяйственная деятельность.

Что прописывается в разделах

1. РАЗДЕЛ : РАБОТА С КАДРАМИ

1.1 Методическая работа

Педсоветы;

Координационные советы (проектные советы) ;

Работа творческих групп;

Инструктажи по ТО и охране жизни и здоровья детей;

Анкетирование педагогов;

Формирование предметно-развивающей среды (Оснащение педпроцесса, оснащение методического кабинета );

Изучение и обобщение п. п. о. ;

Работа в методическом кабинете (создание библиотеки методической литературы , систематизация и классификация материалов, организация выставок для педагогов, состав-ление картотек и т . д.);

Выставки, смотры, конкурсы;

Семинары;

Семинары – практикумы;

Консультации;

Коллективные просмотры;

Обзор новинок методической и периодической печати;

Другие формы

1.2 Повышение профессионального мастерства педагогов

Прохождение курсов повышения квалификации (комплексные курсы, модульные курсы;

Наставничество;

Школа молодых воспитателей;

Самообразование педагогов и его анализ;

Апробация и внедрение инновационных технологий;

Участие в инновационных проектах;

Мероприятия по подготовке педагогов к аттестации;

Другие формы

1.3 Организация контроля :

Фронтальный контроль;

Тематический контроль :

Оперативный контроль.

2. РАЗДЕЛ : воспитательной и оздоровительной работы :

(координируется с планами специалистов (муз руководителей, инструкторов по физкультуре, психолога, соц. педагога и пр.):

Физкультурно-оздоровительная работа (спартакиады, спортивные праздники, походы и пр.) ;

Досуговая, развлекательная (праздники, развлечения, КВН и др.) ;

Мониторинг освоения основной общеобразовательной программы

По мнению большинства современных ученых, процесс планирования должен приводить к созданию некой единой системы, в которой хорошо бы были видны :

Задачи деятельности ДОУ на определенный период (в данном случае – год) ;

Основное содержание плана ;

Сроки выполнения запланированных мероприятий ;

Ответственные за выполнение плана лица .

ПРИЛОЖЕНИЯ К ГОДОВОМУ ПЛАНУ :

Учебный план

План административно- хозяйственной работы (если не включен в общий план )

План взаимодействия со школой

План работы с родителями (если не включен в общий план )

График прохождения курсов повышения квалификации

График прохождения педагогами аттестации

План по самообразованию педагогов

Перспективные планы работы специалистов

Программа опытно – экспериментальной работы (если такая работа ведется)

План работы творческой или рабочей группы

План взаимодействия с общественными организациями.

Другое (исходя из особенностей работы учреждения)

В ПЛАНЕ РАБОТЫ С РОДИТЕЛЯМИ :

Общие родительские собрания;

Групповые родительские собрания;

Дни открытых дверей;

Анкетирование;

Оформление наглядно – информационных стендов;

Консультации;

Статьи > Финансовая модель бюджетирования и управленческого учета >

Годовое бюджетирование: цели, способы, подходы и последовательность составления (Continuous Budgeting)

Владимир Савчук

Значительный опыт автора в разработке систем бюджетирования позволяет утверждать, что рациональнее всего реализовать систему бюджетирования, включающую в себя фиксированный годовой бюджет, методику корректировки годовых планов и месячный бюджет для уточнения и детализации годового плана.

Исходя из стратегических целей компании, годовой бюджет призван решить задачи распределения экономических ресурсов, находящихся в распоряжении организации. Разработка бюджета придает количественную определенность выбранным перспективам фирмы. В настоящей статье будет описана технология составления годового бюджета компании, как составная часть системы планирования, рассмотренной автором в предыдущих номерах журнала.

Цели и особенности технологии годового бюджетирования
Ключевым решением, которое необходимо принять перед разработкой системы годовых бюджетов, является степень подробности планируемых данных. Очень часто компании, впервые ступившие на путь бюджетирования, стремятся к максимальной детализации своих прогнозов с целью повышения точности планирования и обеспечения всех сотрудников подробным руководством к работе в будущем году. Такой бюджет подходит под расхожее выражение “первый блин комом”. При определении степени детализации будущей системы бюджетов нужно принимать во внимание следующие особенности.
Во-первых, излишняя подробность приводит не к увеличению, а к снижению точности прогнозов. Например, бюджет продаж, составленный по группам продукции на основании статистики и анализа рынка, будет более точным, чем планирование продаж по товарным позициям. Потому что зачастую очень трудно определить емкость рынка и спрогнозировать его изменение для каждой позиции из ассортимента в несколько сотен или даже тысяч наименований, а динамика продаж предшествующих периодов часто является не показательной. Другим примером может служить прогноз затрат - нецелесообразно их детализировать до самого подробного уровня. Сумму затрат на канцелярские товары будет точнее прогнозировать одним значением, чем разделять данную статью на составляющие (т. е. закупку ручек, карандашей, скрепок и т. д.).
Во-вторых, годовой бюджет не может служить руководством к действию, от которого нельзя отступать ни на шаг. В динамически меняющейся рыночной среде степень погрешности прогноза на год вперед достаточно высока, особенно для стран с развивающейся экономикой. Бюджет компании на год определяет направление и наиболее вероятный путь ее развития с возможными отклонениями в допустимых пределах.
Помимо перечисленных недостатков излишней детализации, разработка системы годовых бюджетов требует значительных затрат трудовых и материальных ресурсов. При этом возможный эффект от разработки такой системы может не окупить затраченные на нее средства.
Однако не следует пускаться в другую крайность: излишнее упрощение и агрегирование системы. Прогноз, состоящий из нескольких цифр по компании в целом, не может служить инструментом управления и соответствовать задачам, поставленным перед годовым бюджетом.
Необходимо помнить, что при внедрении системы годовых бюджетов решается только часть задач краткосрочного планирования. Задачи, для которых необходим подробный прогноз деятельности, решаются при помощи технологии месячного бюджетирования, что будет рассмотрено автором в следующем номере журнала.
Другой важной особенностью годового бюджета является системность планирования деятельности компании. Во-первых, годовой бюджет должен вписываться в систему долгосрочного планирования и стратегического управления компанией. Во-вторых, бюджет должен охватывать все сферы деятельности и подразделения компании как основные, так и вспомогательные. В третьих, система должна содержать как операционные, так и финансовые бюджеты, в которых необходимо отдельно планировать момент возникновения затрат или факт отгрузки и оплату (приход) денег.
Формулируя целеположение годового бюджетирования более лаконично, можно утверждать, что разработка годового бюджета преследует две основные цели:

• стратегическую - установить целевые показатели развития предприятия за год (например, в виде суммарной годовой прибыли или показателя EVA), чтобы собственник мог планировать, как распорядиться заработанной предприятием прибылью;
• тактическую - заранее (еще до начала планового периода) предусмотреть возможный дефицит денег, чтобы найти источник дополнительного финансирования либо направление инвестирования временно свободных денежных средств.

Способы составления годового бюджета
В общем случае рекомендуются два способа составления бюджетов: фиксированный по времени, или статический, и плавающий. Для фиксированных по времени бюджетов в качестве планового периода принимается один календарный или финансовый год. В первом случае период планирования начинается 1 января и заканчивается 31 декабря, во втором случае - это также полный год, который может начаться другой датой, но окончиться через 365 (366) дней. В плавающем бюджете планируется не год, а 12 ближайших месяцев. Планирование начинается с ближайшего наступающего месяца и заканчивается ровно через год, т. е. фирма формирует собственные бюджеты по истечении каждого месяца, передвигая плановый период на месяц вперед. Значительный опыт автора в разработке систем бюджетирования на различных предприятиях, позволяет утверждать, что плавающее планирование работы компании приводит к дополнительным затратам ресурсов (поскольку каждый месяц необходимо проводить соответствующий анализ деятельности компании). Кроме того, точность плавающего бюджета ниже, чем у фиксированного, поскольку фиксированный бюджет составляется основательно один раз в год, а плавающий - каждый месяц, но менее тщательно (у персонала компании просто нет возможности ежемесячно тратить значительную часть времени на составление прогнозов). Кроме того, плавающий бюджет можно сравнить с кораблем, который постоянно меняет курс и место прибытия. Корректируя каждый месяц план деятельности, можно потерять связь бюджета со стратегическими целями компании. Намного проще и, следовательно, рациональнее, реализовать систему бюджетирования, которая включает в себя фиксированный годовой бюджет, методику корректировки годовых планов (например, ежеквартально) и месячный бюджет для уточнения и детализации годового плана. Данная позиция не делает компанию менее гибкой, чем в случае с использованием плавающего бюджета. Просто, удельный вес важности планирования переносится на месячное бюджетирование, оставляя годовому бюджету роль ориентира деятельности.

Классическая схема годового бюджетирования
Классическая система годовых бюджетов имеет следующие особенности:

• бюджеты составляются на год с разбивкой по месяцам;
• для каждого центра прибыли составляются отдельные бюджеты, которые впоследствии консолидируются в сводный бюджет по компании;
• планирование затрат может осуществляться по отделам и службам (как внутри центра прибыли, так и по компании в целом), если ставится задача контролировать затраты каждого отдела либо в целом по подразделениям;
• затраты планируются только по значимым статьям, все небольшие статьи группируются и планируются одной суммой, при планировании затраты разделяются на переменные и постоянные;
• продажи планируются по группам продукции либо по топ-позициям (позиции, доля продаж которых составляет 80% общих продаж по компании)
• ассортиментные позиции, объем продаж по которым незначителен, сворачиваются в группу “прочие”;
• перечень групп или топ-позиций не должен быть большим, чтобы система была гибкой к изменениям;
• разрабатывается единый формат бюджетных таблиц для всех центров ответственности.

Общая схема формирования годового бюджета представлена на рисунке.

Рисунок. Блок-схема процесса годового бюджетирования

Данная блок-схема не является универсальной, она просто описывает логическую последовательность процесса годового бюджетирования. В зависимости от специфики работы компании перечень бюджетов и связи между ними могут изменяться.
Следует отметить, что если компания разрабатывает систему бюджетов по центрам ответственности, для каждого центра должен быть составлен свой бюджет или система бюджетов в соответствии с архитектурой бюджетной системы, описанной автором в предыдущем номере. Консолидация бюджетов отдельных центров ответственности в сводный бюджет может производиться:

• либо на уровне финансовых бюджетов, если компания разделена на ЦФО, каждый из которых составляет свою систему операционных и финансовых бюджетов;
• либо на уровне операционных и финансовых бюджетов, если часть или все подразделения компании являются центрами затрат и центрами доходов, для которых составляются только операционные бюджеты.

Подходы к бюджетированию
Существует два подхода к составлению бюджетов: приростное бюджетирование и бюджетирование “с нуля”.
Приростное бюджетирование - составление бюджетов на основе фактических результатов, достигнутых в предыдущем периоде. При таком подходе фактические показатели предыдущего периода корректируются с учетом маркетинговой стратегии, налоговой политики государства и других факторов. Преимуществом данного метода является его простота, поскольку он не требует значительных затрат на расчеты. Но данный метод имеет и существенный недостаток, т. к. в процессе бюджетирования не анализируется эффективность затрат, а достигнутые результаты автоматически переносятся на следующий период.
Бюджетирование “с нуля” - метод планирования, при котором менеджеры каждый раз должны обосновывать показатели бюджета, словно деятельность осуществляется впервые. Этот метод требует от каждого бюджетного центра детального анализа деятельности для выявления неэффективных операций и выбора наиболее выгодных направлений использования ресурсов. В отличие от приростного бюджетирования, он дает возможность выявить проблемы и решить их на стадии планирования. В то же время данный метод - наиболее дорогой подход, поскольку требует значительных затрат времени и средств.
По мнению автора, целесообразно совмещать оба подхода - планировать на основании данных предшествующих периодов с учетом изменяющейся внешней и внутренней среды, и проводить анализ деятельности и возможности изменения существующего положения, обосновывая значительные изменения затрат и продаж по сравнению с фактическими результатами.
Целевые показатели годового бюджетирования
Ключевым элементом при составлении годового бюджета каждого центра ответственности является выбор целевых показателей (KPI), которые необходимо достичь в будущем году, а также целевых нормативов и лимитов, которых необходимо придерживаться. В таблице приведен пример таких показателей. Подчеркнем, что состав и уровень (количественное значение) этих показателей устанавливаются при выработке стратегии развития компании при разработке сбалансированной системы показателей предприятия.

Таблица. Показатели, нормативы и лимиты для годового бюджета по центрам ответственности (пример).

Итоговые показатели	Целевые нормативы	Лимиты
ЦФО
Экономическая добавленная стоимость (EVA). Суммарная годовая прибыль. Показатели рентабельности (ROA , ROE)	Норма маржинальной и операционной прибыли продукции	Уровень накладных расходов.
Центр прибыли
Суммарная годовая прибыль (с разбивкой по периодам). Прибыльность продаж (по периодам)	Норма маржинальной и операционной прибыли по видам продукции. Длительность финансового цикла	Уровень накладных расходов. Максимальный объем заемных средств
Центр дохода
Объем выручки за год с разбивкой по периодам	Показатели экономии затрат	Уровень накладных расходов
Центр затрат
-	Расходные коэффициенты прямых материалов и энергии. Показатели экономии затрат	Уровень накладных расходов

Технология составления годового бюджета, характеристика и взаимосвязи между отдельными бюджетами будет описана для некоторого обобщенного предприятия, представляющего один центр прибыли. Планирование по центрам ответственности (ЦО) происходит по такой же схеме. Для консолидации бюджетов ЦО в сводный бюджет необходимо просто просуммировать статьи операционных и финансовых бюджетов и вычесть суммы внутренних перемещений (для этого в бюджетах каждого ЦО необходимо добавлять строки/столбцы “в том числе внутренние перемещения”).
Подчеркнем одну важную особенность составления бюджета, имеющую отношение к НДС. Дело в том, что в годовом бюджете одна часть бюджетов (например, бюджет продаж или себестоимость) составляется на базисе начислений, и служит для формирования отчета о прибыли. Для таких бюджетов все расчетные статьи планируются без НДС. Другая часть бюджетов составляется на кассовом базисе (например, бюджет оплаты поставщикам за сырье). Статьи этих бюджетов планируются с НДС, поскольку это соответствует фактическому денежному потоку. Помимо такого отражения НДС в отдельных бюджетах, дополнительно составляется отдельный бюджет НДС, который устанавливает плановое значение налога на добавленную стоимость, ежемесячно начисляемого и выплачиваемого предприятием.
Вследствие ограниченного объема публикации в рассматриваемом примере не приводятся таблицы отдельных бюджетов. Пример технологии бюджетирования с количественным описанием отдельных бюджетов и их электронным воспроизведением можно найти в книге автора “Практическая энциклопедия финансового менеджмента”, которая планируется к изданию в начале следующего года.
Шаг 1. Составление начального баланса. Баланс составляется для определения состояния компании на начало бюджетного года. Поскольку процесс планирования начинается за несколько месяцев до начала следующего года, начальный баланс тоже будет прогнозным. Основные статьи баланса рассчитываются на основании фактического баланса на последнюю дату и бюджета на текущий год. Если бюджет на текущий год отсутствует, сотрудники компании должны составить агрегированный прогноз основных параметров (продажи, затраты, оплаты - буквально несколько цифр по компании в целом) на последний месяц(ы) текущего года, на основании которых определяются значения основных статей начального баланса. При этом некоторые статьи могут планироваться исходя из операционных бюджетов на будущий год (например, остатки ТМС рассчитываются на основании планируемого объема продаж и потребления материалов).
Шаг 2. Составление бюджета продаж и графика прихода денег. Бюджет продаж - это операционный бюджет, содержащий информацию о запланированном объеме продаж, ценах и ожидаемом доходе от реализации каждого вида продукции. Роль этого бюджета настолько велика, что приводит к необходимости создания отдельного подразделения со своей инфраструктурой, качественно и постоянно занимающегося изучением рынка, анализом портфеля продукции и т. д. Как правило, это отдел маркетинга. Качество составления бюджета продаж непосредственным образом влияет на процесс бюджетирования и успешную работу компании.
При составлении бюджета продаж нужно ответить на следующие вопросы:

• планируемый ассортимент продукции;
• в каких объемах продукция будет реализована для продажи с разбивкой на определенные промежутки времени;
• какую установить цену продукции;
• какой процент продаж будет оплачен в текущем месяце, в следующем месяце, стоит ли планировать безнадежную задолженность.

Важным вопросом является определение ассортимента для бюджетирования. Если компания имеет широкую номенклатуру выпускаемой продукции, целесообразно планировать объем продаж по группам или по топ-позициям. Если выбирается первый вариант, ассортимент необходимо сгруппировать по определенным признакам (поставщик, если бюджет составляется для торговой компании, назначение продукта и т. п.), при этом группы с незначительной долей в общих продажах можно свести в группу - “прочие”. Если разработанная группировка раньше не применялась, но идеально подходит для бюджетирования, необходимо откорректировать учетную программу, чтобы можно было контролировать исполнение бюджета.
При планировании продаж по топ-позициям необходимо рассчитать долю продаж каждой позиции в общих продажах по компании и определить перечень значимых позиций. Обычно анализ ассортимента подчиняется правилу Парето: 80% объема продаж приносят 20% количества позиций (в торговых компаниях с ассортиментом продукции в несколько тысяч данное соотношение может достигать отметки 90/10). Необходимо следить, чтобы перечень топ-позиций не был слишком большим (например, не больше ста видов продукции), иначе процесс планирования усложнится, а система может стать безнадежно громоздкой. Все прочие позиции, не попавшие в топ-список, группируются в “прочие” и планируются одной суммой за месяц.
На объем реализации продукции влияют следующие факторы:

• макроэкономические показатели текущего и перспективного состояния страны (средний уровень заработной платы, темп роста производства продукции по отраслям, уровень безработицы и т. д.);
• долгосрочные тенденции продаж для различных товаров;
• ценовая политика, качество продукции, сервис обслуживания;
• конкуренция;
• сезонные колебания;
• объем продаж предшествующих периодов;
• производственные мощности предприятия;
• относительная прибыльность продукции;
• масштаб рекламной кампании.

Вопросы о стратегии и тактике установления цен на продукцию широко освещены в специализированной литературе и периодических изданиях. Выбор наиболее приемлемого из возможных вариантов осуществляется на основе анализа рынка, целей и состояния компании.
Обычно маркетинговый отдел совместно с отделом сбыта при составлении бюджета продаж вначале определяют примерный суммарный объем продаж за год, а потом распределяют его по месяцам. Распределить планируемую сумму продаж по месяцам можно двумя способами: рассчитать объем продаж для каждого месяца отдельно или использовать коэффициенты (или индексы) сезонности реализации продукции. Коэффициенты сезонности рассчитываются как доля объема продаж каждого месяца в суммарных продажах за год, либо как отношение объема продаж за определенный месяц к среднемесячным продажам за год. Можно также использовать месячный индекс сезонности, рассчитываемый как отношение продаж текущего месяца к продажам предыдущего.
Для годового бюджетирования наиболее удобным является использование коэффициента сезонности, т. е. доли продаж каждого месяца в суммарной реализации за год, поскольку легче спланировать объем продаж суммарно за год, чем прогнозировать продажи конкретного месяца или среднемесячный объем. Во-первых, общая сумма за год легче для восприятия и сравнения, во-вторых, ее легче сопоставить с долгосрочными планами и целевыми показателями компании.
Для определения коэффициента сезонности по месяцам необходимо собрать данные о фактических продажах предыдущих периодов. В идеале, для более точного определения коэффициентов, необходимо проанализировать статистику 2–3 предыдущих лет по каждому виду продукции, для которого составляется бюджет продаж (поскольку сезонность продаж разных продуктов может быть разная, использование общего коэффициента по компании может исказить прогноз). При этом сезонность лучше оценивать исходя из продаж в натуральном выражении, чтобы исключить влияние изменения цен.
Бюджет продаж в денежном выражении определяется исходя из прогноза объема продаж в натуральном выражении и планируемых цен. Для определения цен в бюджетном году необходимо проанализировать динамику цен в текущем периоде и скорректировать ее на индекс инфляции и возможное изменение ситуации на рынке. Для того чтобы определить сезонность колебания цен, необходимо брать период для анализа, составляющий как минимум 12 месяцев.
После определения планируемой суммы продаж необходимо рассчитать планируемые поступления денежных средств. График прихода денег может быть составлен двумя способами. Первый, самый простой, используется в компаниях, которые определяют для своих клиентов фиксированное количество дней отсрочки платежа или предоплаты и имеет высокую платежную дисциплину. В этом случае сумма выручки просто сдвигается на величину отсрочки платежа. Например, если бы компания в рассматриваемом примере давала своим клиентам 15 дней отсрочки, сумма прихода денег от продаж в январе составляла бы 50% (т. е. 15 дней/30 дней) или 540 705 грн. в январе и 50% в феврале.
Если же компания четко не регламентирует величину отсрочки платежа, для определения прогнозной суммы прихода необходимо проанализировать величину дебиторской задолженности и предоплаты по срокам давности и определить процентное соотношение оплаты клиентами за товар в предшествующих, текущем и последующих месяцах. Как и при анализе продаж и цен, при анализе дебиторской задолженности и предоплаты необходимо учитывать сезонность (т. е. период для анализа должен составлять не менее 12 месяцев, для каждого из которых необходимо определить процентное соотношение прихода денег).
Шаг 3. Составление бюджета производства. Бюджет производства - это производственная программа, которая определяет запланированные номенклатуру и объем производства в бюджетном периоде (в натуральных показателях).
Бюджет производства опирается на бюджет продаж, учитывает производственные мощности, увеличение или уменьшение запасов, а также величину внешних закупок. Для расчета объема товаров, которые должны быть произведены, используется следующая универсальная формула:

Сложным моментом является определение оптимального запаса продукции на конец периода. С одной стороны большой запас продукции поможет отреагировать на непредвиденные скачки спроса и перебои с поставкой сырья, с другой же,- деньги, вложенные в запасы, не приносят дохода.
Как правило, запас готовой продукции на конец периода выражают в процентах относительно продаж следующего периода. Эта величина должна учитывать погрешность прогноза объема продаж и историю отношений с покупателями.
Шаг 4. Составление бюджета прямых затрат на материалы. Бюджет прямых затрат на материалы - это количественное выражение планов относительно прямых затрат компании на использование и приобретение основных видов сырья и материалов. Механизм составления широко применяется отечественными предприятиями, но качество составления оставляет желать лучшего (завышение расходных коэффициентов и т. д.).
Методика составления данного бюджета исходит из следующего:

• все затраты подразделяются на прямые и косвенные;
• прямые затраты на сырье и материалы - это стоимостное выражение сырья и материалов, которые непосредственно переходят в конечный продукт;
• бюджет прямых затрат на материалы составляется на основе бюджета производства и нормативов расхода сырья и материалов на единицу произведенной продукции;
• нормативы расхода устанавливаются в натуральном или стоимостном выражении;
• объем закупок сырья и материалов рассчитывается как объем использования за период плюс запасы на конец периода и минус запасы на его начало;
• бюджет оплаты затрат на прямые материалы составляется с учетом сроков и порядка погашения кредиторской задолженности за материалы.

В зависимости от специфики производства продукции в компании планирование потребления материалов может осуществляться как одной суммой по каждому виду продукции (т. е. общая сумма прямых материалов в денежном выражении), так и по наименованиям основных видов сырья и материалов (например, планирование потребления молока, закваски и стабилизатора для производства сметаны). Для того чтобы составить бюджет прямых материалов вторым способом, необходимо сформировать матрицу расходных коэффициентов, в которой будут содержаться нормативы потребления каждого вида сырья (в натуральном выражении) для производства единицы продукции, а также спланировать цены на сырье и материалы (таблицы 1 и 2).

Табл. 1. Нормативы потребления сырья для производства ассортимента продукции

Ресурс	Продукт 1	Продукт 2	Продукт 3	. . .	Продукт N
1	C 11	C 12	C 13		C 1N
2	C 21	C 22	C 23		C 2N
. . .
M	C M1	C M2	C M3		C MN

Табл. 2. Прогнозные цены на ресурсы

Ресурс	Цена
1	р 1
2	Р 2
3	p 3
…	…
М	p N

Необходимо помнить о принципе разумной необходимости, согласно которому излишнее усложнение бюджета ведет к снижению его гибкости и точности. Например, если для производства продукции необходимо потребить 50 различных видов сырья и материалов, планирование по всем видам сырья не имеет смысла. Необходимо определить несколько наиболее существенных позиций, а остальные сгруппировать в “прочие” и планировать одним значением в денежном выражении.
Для определения суммы закупки материалов необходимо спланировать остатки на начало и конец периода. Начальные остатки определены в балансе на начало года, а конечные рассчитываются на основании процента от объема потребления следующего месяца. Например, можно принять, что процент остатка материалов составляет 15% от потребностей будущего месяца по всем видам продукции.
График платежей за материалы строится на основании рассчитанной ранее суммы закупок и планируемых коэффициентов оплаты за материалы. Коэффициенты оплаты определяются на основании заключенных с поставщиками договоров или, в случае их отсутствия, по описанному ранее механизму планирования поступления денег. Ситуация является аналогичной, так как принципы планирования оплаты совпадают с принципами планирования поступления денег. Например, может оказаться, что коэффициенты оплаты составляют:

• в первом и четвертом кварталах - 90% в месяц закупки и 10% в следующий месяц;
• во втором и третьем кварталах - 80% в месяц закупки и 20% в следующий месяц. Следует отметить, что сумма закупок в бюджете потребления материалов планируется без НДС, а сумма оплаты в графике платежей - с НДС. Для того чтобы рассчитать сумму закупок с НДС, необходимо значение без НДС умножить на (1 + ставка НДС, %).

Если бюджет прямых затрат на материалы планируется по видам сырья, которое поставляют разные поставщики, и условия работы с каждым из них различные, необходимо по каждому поставщику составлять отдельный график платежей.
Шаг 5. Составление бюджета прямых затрат на оплату труда. Бюджет прямых затрат на оплату труда - это количественное выражение планов затрат компании на оплату труда основного производственного персонала. При подготовке бюджета прямых затрат на оплату труда учитывают следующие факторы:

• составление бюджета отталкивается от бюджета производства, данных о производительности труда и ставок оплаты труда основного производственного персонала;
• необходимость выделения фиксированной и сдельной части оплаты труда.

Если на предприятии накопилась задолженность по оплате труда или же есть предпосылки, что оно не сможет выплачивать заработную плату в установленные сроки, то к бюджету прямых затрат на оплату труда дополнительно составляется график погашения задолженности по зарплате. Этот график составляется по тому же принципу, что и график оплаты платежей за сырье и материалы.
Шаг 6. Составление бюджета потребления энергоресурсов. Бюджет потребления энергоресурсов - это количественное выражение планов затрат компании на энергоресурсы. Данный бюджет целесообразно составлять только для компаний, у которых затраты на энергоресурсы составляют значительную долю в себестоимости произведенной продукции. Потребление энергоресурсов рассчитывается на основании планируемого объема производства и нормативов расхода энергоресурсов на единицу продукции.
Шаг 7. Составление бюджета производственных накладных расходов. Бюджет производственных накладных затрат - это количественное выражение планов всех затрат компании, связанных с производством продукции за исключением прямых затрат на материалы и оплату труда.
Производственные накладные расходы включают в себя постоянную и переменную части. Постоянная часть (амортизация, текущий ремонт и т. д.) планируется в зависимости от реальных потребностей производства с использованием данных прошлых периодов, а переменная часть использует подход, основанный на нормативах. Под нормативом понимается сумма затрат на единицу базового показателя. Для оценки нормативов затрат используют различные базовые показатели. Расчет нормативов производится на основе данных предшествующих периодов с возможными корректировками на инфляцию и некоторые конъюнктурные факторы.
При планировании оплаты накладных затрат из общей суммы затрат вычитается амортизация, поскольку она является не денежной статьей расходов. Сумма НДС к возмещению по накладным затратам планируется отдельно от суммы затрат, поскольку при расчете себестоимости НДС учитываться не должен, а при планировании оплат его уже необходимо учитывать.
Шаг 8. Составление бюджета себестоимости реализованной продукции. Данный бюджет является расчетным и необходим для определения планируемой производственной себестоимости произведенной и реализованной продукции, а также остатков на конец периода. Бюджет себестоимости формируется на основании бюджетов производства, потребления материалов, оплаты труда, потребления энергоресурсов и производственных накладных затрат.
Механизм расчета себестоимости реализованной продукции и запасов следующий:

Шаг 9. Составление бюджета затрат на реализацию и управление. Бюджет управленческих и сбытовых расходов - это плановый документ, в котором приведены расходы на мероприятия, непосредственно не связанные с производством и сбытом продукции (рисунок).

Рисунок. Основные составляющие блоки бюджета административных и сбытовых

Административные затраты можно планировать по каждому отделу, чтобы контролировать расходы на каждом месте их возникновения, либо в целом по компании. Планировать затраты по компании в целом целесообразно, если сумма административных затрат имеет незначительную долю в общих затратах компании, а также, если возможности определения затрат каждого отдела ограничены учетной системой.
Бюджет коммерческих затрат целесообразно составлять одновременно с бюджетом продаж, хотя в блок-схеме из предыдущего материала он находится ближе к финансовым бюджетам. Во-первых, бюджет коммерческих расходов непосредственно связан с бюджетом продаж; во-вторых, коммерческие расходы планируются теми же подразделениями.
Чтобы отдел маркетинга качественно выполнил свою работу по составлению бюджета продаж и коммерческих расходов, необходимо учитывать следующее:

• расчет коммерческих расходов должен соотноситься с объемом продаж;
• не следует ожидать повышения объема продаж, одновременно планируя снижение финансирования мероприятий по стимулированию сбыта;
• большинство затрат на сбыт планируется в процентном отношении к объему реализации - величина этого отношения зависит от стадии жизненного цикла товара;
• коммерческие расходы могут группироваться по многим критериям в зависимости от сегментации рынка;
• значительную часть затрат на сбыт составляют затраты на продвижение товара - это определяет приоритеты в управлении коммерческими расходами;
• в бюджет коммерческих расходов включают расходы по хранению, страхованию и складированию продукции.

Бюджет научно-исследовательских работ включает в себя затраты отдела НИОКР по разработке новых и совершенствованию существующих продуктов.
Большинство управленческих и сбытовых расходов носят постоянный характер. Переменная часть планируется с помощью норматива, в котором роль базового показателя, как правило, играет объем проданных товаров (в натуральном или денежном выражении).
В данном бюджете, как и в бюджетах потребления материалов и производственных затрат, отдельно планируется сумма начисленных затрат без НДС для занесения в отчет о прибыли и оплата с НДС за вычетом амортизации для занесения в бюджет движения денежных средств.
Составив описанные ранее операционные бюджеты, можно приступать к процессу формирования финансовых бюджетов, который начинается с составления прогнозного отчета о прибылях и убытках компании.
Шаг 10. Составление прогнозного отчета о прибылях и убытках. Прогнозный отчет о прибылях и убытках - это форма финансовой отчетности, составленная до начала планового периода, которая отражает результаты планируемой деятельности. Прогнозный отчет составляется для того, чтобы определить и учесть выплату налога на прибыль в оттоке денег в бюджете денежных средств. Прогнозный отчет о прибылях и убытках составляется на основе данных, содержащихся в бюджетах продаж, себестоимости реализованной продукции и текущих расходов. При этом добавляется информация о прочих прибылях, прочих расходах и величине налога на прибыль.
Плановый отчет о прибылях и убытках содержит в сжатой форме прогноз всех прибыльных операций предприятия и, тем самым, позволяет менеджерам проследить влияние индивидуальных смет на годовую смету прибылей. Если сметная чистая прибыль несоотносимо мала по сравнению с объемом продаж или собственным капиталом, необходимы дополнительный анализ всех составляющих сметы и ее пересмотр.
Шаг 11. Составление бюджета НДС. Бюджет НДС - это плановый документ, в который сводятся все суммы НДС к уплате и возмещению из операционных бюджетов и определяется сальдо по платежам этого налога.
НДС к уплате включает в себя сумму НДС в составе реализованной продукции и рассчитывается как произведение планируемой суммарной выручки из бюджета продаж на ставку НДС (20%). НДС к возмещению” состоит из:

• НДС по закупке материалов, рассчитываемого в бюджете потребления прямых материалов (ставка НДС умноженная на сумму закупки сырья и материалов);
• НДС по энергоресурсам, рассчитываемого в бюджете затрат на энергоресурсы;
• НДС по производственным накладным затратам и затратам на сбыт и управление, которые рассчитываются в бюджетах производственных накладных затрат и административных затрат соответственно.

Сальдо по платежам НДС рассчитывается как разница между НДС к уплате и возмещению. Если сальдо положительное - компания должна государству, если отрицательное - государство компании.
Шаг 12. Составление бюджета движения денежных средств. Бюджет денежных средств - это плановый документ, отражающий будущие платежи и поступление денег. Приход классифицируется по источнику поступления средств, а расход - по направлениям использования. Ожидаемое сальдо денежных средств на конец периода сравнивается с минимальной суммой денежных средств, которая должна постоянно поддерживаться (размеры минимальной суммы определяются менеджерами предприятия). Разность представляет собой либо неизрасходованный излишек денег, либо недостаток денежных средств.
Минимальная денежная сумма представляет собой своего рода буфер, позволяющий спасти положение при ошибках в управлении движением наличных средств и в случае непредвиденных обстоятельств. Такая минимальная сумма не является фиксированной. Как правило, в течение периодов высокой деловой активности она несколько превышает значение во время спада. Кроме того, для повышения эффективности управления денежными средствами значительная часть указанной суммы может находиться на депозитных счетах. Бюджет денежных средств составляют отдельно по трем видам деятельности: основной, инвестиционной и финансовой. Такое разделение очень удобно и наглядно представляет денежные потоки.
Данные по бюджету продаж, различным бюджетам производственных и текущих расходов, а также по бюджету капитальных затрат отражаются в бюджете денежных средств. Во внимание также должны быть приняты выплаты дивидендов, планы финансирования за счет собственных средств или долгосрочных кредитов, а также другие проекты, требующие денежных расходов.
В табл. 3 представлен пример бюджета движения денежных средств в несколько упрощенном варианте - он не разбивается по видам деятельности, поскольку компания планирует только операционную деятельность.

Табл. 3. Бюджет движения денежных средств, грн.

	Месяцы
Наименование	01	02	03	04	05	06	07	08	09	10	11	12	За год
Денежные средства на начало	50 000	-209 994	226 830	500 597	756 807	1 017 963	1 283 377	1 424 842	1 446 778	1 434 376	1 376 686	1 338 837	50 000
	877 288	1 413 432	1 185 384	1 061 438	1 074 323	1 069 556	824 072	592 068	631 050	767 988	910 543	1 099 551	11 506 692
	927 288	1 203 438	1 412 215	1 562 034	1 831 130	2 087 518	2 107 449	2 016 910	2 077 828	2 202 364	2 287 229	2 438 387	11 556 692
на основные материалы	808 094	633 107	567 073	482 043	486 389	438 961	319 624	314 264	381 404	556 321	652 518	824 711	6 464 508
на энергоресурсы	30 475	26 940	24 709	26 430	27 369	26 545	17 734	18 367	20 562	26 050	28 612	33 331	307 125
	15 000	19 373	16 719	15 071	16 496	17 759	18 534	11 349	11 828	12 766	15 949	17 193	188 037
	114 851	110 315	107 226	109 749	111 738	112 471	99 307	100 277	102 541	108 966	111 624	117 121	1 306 187
	88 862	88 730	88 634	88 708	88 766	88 806	88 418	88 441	88 495	88 683	88 753	88 940	1 064 236
уплачено сальдо по НДС	50 000	66 399	71 994	59 485	60 523	76 947	88 698	37 433	37 961	32 892	44 419	39 654	666 405
налог на прибыль	30 000	31 743	35 261	23 742	21 885	42 651	50 293	0	663	0	6 519	6 683	249 441
покупка оборудования	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Всего	1 137 281	976 608	911 618	805 228	813 167	804 141	682 608	570 132	643 453	825 678	948 392	1 127 634	10 245 938
	-209 994	226 830	500 597	756 807	1 017 963	1 283 377	1 424 842	1 446 778	1 434 376	1 376 686	1 338 837	1 310 754	1 310 754

Поступления и расходования денежных средств формируются на основании итоговых сумм операционных бюджетов (все суммы заносятся с НДС). Положительное сальдо по НДС учитывается в строке “уплачено сальдо по НДС” с учетом месячной отсрочки платежа (сумма начисляется в текущем месяце, а выплачивается в следующем), так же как оплата труда основного персонала и сумма налога на прибыль. Если сальдо по НДС в каком-либо месяце отрицательное, сумма возмещения в бюджет движения денежных средств не попадает (поскольку государство не выплачивает сумму НДС к возмещению, а ставит в счет будущих платежей), а учитывается в балансе в текущих активах. Оплата труда, налога на прибыль и НДС в первом бюджетном месяце определяется из начального баланса (сумма задолженности на начало месяца).
Из табл. 3 видно, что вследствие значительной отсрочки платежа покупателям и маленькой суммы дебиторской задолженности на начало года, в первый месяц бюджетного года возникает нехватка денежных средств в размере 209 994 грн. Для компенсации нехватки денежных средств и обеспечения минимального остатка в размере 30 000 грн., необходимо предусмотреть получение краткосрочного кредита. После составления графика дополнительного финансирования необходимо пересчитать прогнозный отчет о прибыли, т. к. проценты по кредиту должны быть учтены при расчете чистой прибыли и определении суммы налога на прибыль. Чтобы учесть изменившуюся сумму налога на прибыль, получение и возврат кредита, а также сумму процентных платежей, необходимо пересчитать бюджет движения денежных средств (табл. 4).

Табл. 4. Бюджет движения денежных средств (с учетом дополнительного финансирования)

Наименование	Месяцы												За год
	01	02	03	04	05	06	07	08	09	10	11	12
Денежные средства на начало	50 000	30 006	222 430	497 297	753 507	1 014 663	1 280 077	1 421 542	1 443 478	1 431 076	1 373 386	1 335 537	50 000
Поступление денежных средств от потребителей	877 288	1 413 432	1 185 384	1 061 438	1 074 323	1 069 556	824 072	592 068	631 050	767 988	910 543	1 099 551	11 506 692
Денежные средства в распоряжении	927 288	1 443 438	1 407 815	1 558 734	1 827 830	2 084 218	2 104 149	2 013 610	2 074 528	2 199 064	2 283 929	2 435 087	11 556 692
Расходование денежных средств:
на основные материалы	808 094	633 107	567 073	482 043	486 389	438 961	319 624	314 264	381 404	556 321	652 518	824 711	6 464 508
на энергоресурсы	30 475	26 940	24 709	26 430	27 369	26 545	17 734	18 367	20 562	26 050	28 612	33 331	307 125
на оплату труда основного персонала	15 000	19 373	16 719	15 071	16 496	17 759	18 534	11 349	11 828	12 766	15 949	17 193	188 037
производственные накладные затраты	114 851	110 315	107 226	109 749	111 738	112 471	99 307	100 277	102 541	108 966	111 624	117 121	1 306 187
затраты на сбыт и управление	88 862	88 730	88 634	88 708	88 766	88 806	88 418	88 441	88 495	88 683	88 753	88 940	1 064 236
уплачено сальдо по НДС	50 000	66 399	71 994	59 485	60 523	76 947	88 698	37 433	37 961	32 892	44 419	39 654	666 405
налог на прибыль	30 000	31 743	34 161	23 742	21 885	42 651	50 293	0	663	0	6 519	6 683	248 341
оплата процентов	0	4 400	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	4 400
покупка оборудования	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Всего	1 137 281	976 608	910 518	805 228	813 167	804 141	682 608	570 132	643 453	825 678	948 392	1 127 634	10 249 238
Избыток (дефицит) денежных средств	-209 994	466 830	497 297	753 507	1 014 663	1 280 077	1 421 542	1 443 478	1 431 076	1 373 386	1 335 537	1 307 454	1 307 454
Поступление ссуды	240 000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	240 000
Погашение ссуды	0	240 000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	240 000
Денежные средства на конец периода	30 006	226 830	497 297	753 507	1 014 663	1 280 077	1 421 542	1 443 478	1 431 076	1 373 386	1 335 537	1 307 454	1 307 454

Как видно, бюджет движения денег уже не имеет “кассового разрыва”, т. е. отрицательного сальдо денежного счета. Компания планирует сгенерировать достаточно большие деньги и финансовому директору необходимо решать, как их выгоднее инвестировать.
Шаг 13. Составление прогнозного баланса. Прогнозный баланс - это форма финансовой отчетности, которая содержит информацию о будущем состоянии предприятия на конец прогнозируемого периода. Прогнозный баланс помогает вскрыть отдельные неблагоприятные финансовые проблемы, решением которых руководство заниматься не планировало (например, снижение ликвидности предприятия), и позволяет выполнять расчеты различных финансовых показателей. Наконец, прогнозный баланс служит в качестве контроля всех остальных бюджетов на предстоящий период.
В действительности, если все бюджеты составлены методически правильно, баланс “должен сойтись”, т. е. сумма активов должна равняться сумме обязательств предприятия и его собственного капитала.
Если в процессе бюджетирования будет получен положительный результат (т. е. как в рассмотренном примере, компания будет генерировать достаточное количество денег), то решение о достижении требуемой эффективности работы компании в будущем году еще не может быть принято. Утверждение бюджета может произойти только после сравнения планируемых результатов с фактическими данными предшествующих периодов и с долгосрочными планами компании. Если результаты деятельности в бюджетном году не устраивают руководство, необходимо вернуться к этапу формирования операционных бюджетов и определить, какие данные необходимо изменить, чтобы улучшить ситуацию. При этом необходимо подходить к изменению планируемых исходных данных комплексно, определяя мероприятия, которые будут способствовать выполнению плана (например, увеличить планируемый объем продаж и предусмотреть затраты на новую рекламную кампанию в бюджете административных и сбытовых затрат). Это позволяет найти решение проблемы до ее возникновения, и как следствие, приводит к повышению эффективности работы компании.
После разработки базового варианта годового бюджета, необходимо провести анализ рисков. В результате этого определяется, что может помешать достижению запланированных результатов, и как снизить вероятность негативного развития ситуации. Механизм и наиболее распространенные методы анализа рисков будут освещены в последующих публикациях автора.

При подготовке годовых отчетов компании стремятся учесть интересы инвесторов, которые отнюдь не довольствуются финансовой информацией. Опираясь на международную практику, российские предприятия все чаще включают в отчеты нетрадиционные элементы. Среди наиболее популярных можно отметить разделы по управлению созданием стоимости, социальной ответственности, экологии и тенденциям рынка.

Границы раскрытия информации

В соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации компании – эмитенты ценных бумаг обязаны раскрывать для широкого круга пользователей информацию о себе в годовом отчете.

Остальные российские компании могут ограничиться лишь представлением официальной финансовой, налоговой и статистической отчетности. В то же время интересы пользователей отчетности, аналитиков, действующих и потенциальных инвесторов, клиентов и партнеров компаний давно выходят за рамки исключительно финансовой информации.

Справка

Годовой отчет акционерного общества должен содержать информацию 1 о положении общества в отрасли и приоритетных направлениях его деятельности, отчет совета директоров (наблюдательного совета) о результатах развития акционерного общества по приоритетным направлениям его деятельности, перспективы развития компании, отчет о выплате объявленных (начисленных) дивидендов и описание основных факторов риска, связанных с деятельностью общества, перечень совершенных крупных сделок и сделок с заинтересованностью, состав совета директоров, сведения о лице, являющемся единоличным исполнительным органом, критерии определения вознаграждения и его размер, сведения о соблюдении обществом Кодекса корпоративного поведения и прочее 2 .

По мнению Александра Толкача , начальника отдела международных отношений и связей с инвесторами компании «Мечел» , с помощью годового отчета компания должна показать инвесторам те стороны своего бизнеса, которые она считает особенно интересными, потенциально прибыльными, и объяснить, почему она так считает. Он также отмечает, что годовой отчет – это не только рапорт о проделанной работе, но и заявка на будущее. Поэтому в нем важно описать стратегию компании и план капиталовложений на ближайшие годы, желательно детализированный по проектам и объемам вложений. И акционерам, и инвесторам не менее важно понимать, как устроена в компании система внутреннего контроля и аудита. А производственной компании, в дополнение к сказанному, не стоит игнорировать производственные результаты, структуру производственных мощностей, ассортимент выпущенной продукции, величину и структуру запасов.

В последние годы многие компании, стремясь удовлетворить запросы своих контрагентов, идут еще дальше, раскрывая не только итоговые, но и прогнозные показатели деятельности компании. Это позволяет пользователям отчетности выступить в роли бизнес-аналитиков, самостоятельно составить представление о том, насколько в их понимании бизнес перспективен, в какой степени стратегия его развития совпадает с их видением.

Личный опыт
Анатолий Ходоровский , советник председателя совета директоров группы компаний «РЕГИОН» (Москва)

Одним из ключевых факторов успеха для нашей компании является доверие клиентов и партнеров. Его невозможно завоевать без информационной открытости компании. Заинтересованным лицам должна быть доступна информация об основных показателях деятельности, структуре группы компаний, корпоративном управлении, финансовых показателях компании. Поэтому, кроме общепринятой информации, мы постарались включить в годовой отчет и ту, которая, по нашему мнению, может оказаться полезной для клиентов и партнеров.

Олег Лобанов

Основные разделы нашего годового отчета, помимо обязательной для раскрытия, содержат и дополнительную информацию, полезную для пользователей. Так, в отчете можно найти не только сведения о размере дивидендов, причитающихся акционерам, но и права акционеров, информацию об акциях компании, общем собрании акционеров, описание порядка налогообложения доходов юридических и физических лиц, получаемого по ценным бумагам в соответствии с законодательством РФ.

Структура годового отчета

Универсальной структуры годового отчета не существует. Компании сами решают, какую информацию необходимо отразить в годовом отчете, учитывая при этом не только потребности разных пользователей, требования российского законодательства, но и опыт зарубежных фирм, рекомендации консультантов и аналитиков, а также существующие в мировой практике методики и стандарты составления годового отчета (справка).

Структура годовых отчетов многих компаний ежегодно меняется в зависимости от событий, происходящих в отчетном году, прогнозов на будущее и желания компании акцентировать внимание пользователей отчетности на том или ином аспекте финансово-хозяйственной деятельности.

Методики и стандарты составления годового отчета

Value reporting – методология составления годового отчета, предложенная компанией PricewaterhoursCoopers, которая выделяет четыре блока информации: описание конкурентной среды, стратегию создания стоимости, управление созданием стоимости, стоимостную базу 3 .
GRI – стандарт годового отчета, разработанный некоммерческой организацией Global Reporting Initiative (GRI). Предполагает анализ экономического, экологического и социального влияния деятельности компании, а также производимых ею товаров и услуг на внешнюю среду. Одно из основных отличий и преимуществ GRI состоит в том, что это руководство позволяет использовать рекомендации поэтапно, а компания вправе добровольно «открывать карты».
АA1000 – стандарт оценки отчетности организации, разработанный Институтом социальной и этической отчетности (Institute of Social and Ethical Accountability; Институт Account Ability) в дополнение к GRI. Основная задача стандарта – повышение подотчетности бизнеса обществу. Согласно его требованиям основными этапами формирования социальной отчетности являются определение заинтересованных сторон, ценностей и задач компании, выявление наиболее актуальных вопросов, определение параметров оценки, сбор и анализ информации, подготовка отчета и проведение аудита внешней организацией.

Личный опыт
Олег Лобанов , заместитель генерального директора по финансам ОАО «ГМК «Норильский никель» 4

В отчете нашей компании за 2006 год особое внимание было уделено описанию изменений системы управления компанией (переходу на отраслевую систему управления). Чтобы показать, как развивалась и росла наша компания, в каждый годовой отчет мы исторически включаем такую информацию, как обзор результатов операционной и сбытовой деятельности, ситуации на рынках основной продукции, описание основных операционных активов, запасов руды и полезных ископаемых. Также в годовом отчете мы рассказываем о геологоразведочных работах, стратегии развития производства и капитальных вложениях, освещаем природоохранную деятельность и многое другое.

Ирина Макаренко , заместитель начальника департамента корпоративного управления и взаимодействия с акционерами РАО «ЕЭС России» (Москва)

Холдинг «РАО «ЕЭС России» реформируется с 2000 года, поэтому и соответствующий раздел – «Реформирование компании» – в годовых отчетах является одним из основных и включает данные о прошедшей реструктуризации холдинга и либерализации рынка электроэнергии. Примерно с 2006 года не менее значимым стал и раздел «Инвестиции», поскольку мы особенно активно действовали на рынке капитала, проводили IPO дочерних компаний. Отчет за 2007 год – особая статья, ведь это завер шающий год существования компании. Во всех основных разделах, в том числе об инвестициях и реформировании, будут пред ставлены наши достижения почти за десятилетие.

Кроме того, мы включаем в отчет раздел «Регуляторная среда» с макроэкономическими и отраслевыми показателями, которые, полагаю, будут интересны аналитикам. Есть у нас разделы и по экологической политике, и социальная отчетность.

При подготовке годового отчета мы, безусловно, учитываем рекомендации по повышению прозрачности ведущих рейтинговых агентств, таких как Standard & Poor’s и Ассоциации по защите прав инвесторов. Те критерии, которые S&P вводит для транспарентности компаний и призывает раскрывать в различных информационных продуктах, мы рекомендуем соблюдать и нашим дочерним предприятиям. Последние активно привлекают капитал на рынке, а значит, заинтересованы в том, чтобы их рейтинговали уважаемые агентства.

Анатолий Ходоровский , советник председателя совета директоров группы компаний «Регион» (Москва)

В последнем годовом отчете нашей компании показано, как развивался в 2006 году финансовый рынок и каковы его перспективы (в том числе перспективы развития рублевого долгового рынка) в следующем году. Особое место отведено анализу фондового рынка. Имея такую информацию, клиенты смогут принять взвешенное решение относительно своих будущих действий на рынке ценных бумаг.

Чтобы рассказать, какую деятельность ведет компания и какое место она занимает на рынке, в отчете рассмотрены торговые операции компании и приведены рейтинги по разным критериям (например, крупнейших управляющих и инвестиционных компаний по объему биржевых сделок, андеррайтеров облигационных займов). Не менее важные разделы – привлечение финансирования, управление активами (институциональных инвесторов, частных лиц и корпоративных клиентов) и, наконец, информационная политика.

Многие компании стараются формировать один универсальный отчет, интегрируя требования законодательств разных стран. Но практика такова, что все чаще и чаще, учитывая правовое регулирование, особенности рынков иностранных государств и потребности отдельных групп пользователей, компаниям приходится готовить несколько годовых отчетов. Стандартный пакет обычно включает годовой обзор (annual review) для мелких частных инвесторов, годовой отчет (annual report) для институциональных и более компетентных частных инвесторов, отчет о социальной ответственности (corporate social responsibility report) для широкого круга пользователей. Кроме прочего, компании, чьи акции котируются в США, также готовят довольно подробный отчет по форме 20-F, утвержденной SEC США.

Так, по словам главного финансового директора ОАО «ВымпелКом» Елены Шматовой, компании приходится готовить несколько годовых отчетов: официальный годовой отчет по российским стандартам, официальный отчет в соответствии с требованиями комиссии по ценным бумагам США (форма 20-F) и сокращенный годовой отчет для инвесторов 5 .

Казалось бы, при таком подходе открытость и прозрачность неизбежны. Однако это не совсем так. Найдется немало формально открытых, но отнюдь не прозрачных российских компаний, не раскрывающих истинных владельцев бизнеса, аффилированность или суммы вознаграждений «верховных» менеджеров (последнее, кстати, прямо предусмотрено МСФО 8 «Учетная политика, изменения в расчетных оценках и ошибки», МСФО 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах»). О степени доверия к подобным компаниям судите сами.

Необязательные элементы годового отчета

Те изменения, которые сегодня происходят с отчетностью российских компаний, обусловливает быстро меняющаяся экономическая и общественно-политическая среда. Выигрывают не те компании, которые без ошибок подсчитали бухгалтерские показатели, заплатили налоги и прошли аудит, а те, кто сумеет убедить общество и бизнес в своих конкурентных преимуществах, в том числе в перспективе. В том, что они смотрят вперед, что их бизнес социально ответственен, что они уверенно обосновались в своей рыночной нише и планируют укреплять позиции в дальнейшем.

Самое простое средство общения с внешней средой, экономичный способ донести нужную информацию – отчетность компании (рисунок). Вот и насыщается последняя хоть и не обязательными, но крайне существенными с точки зрения стратегии и репутации компании элементами.

Управление созданием стоимости

В разделе «Управление созданием стоимости» чаще всего отражаются сравнительные итоговые и прогнозные финансовые показатели (затраты, капитал, прибыль) компании и ее конкурентов.

Личный опыт
Людмила Миронова , первый заместитель генерального директора ОАО «Регистратор Р.О.С.Т.» (Москва)

Если в 2005 году наша финансовая отчетность сопровождалась только сравнительным анализом с конкурентами по выручке, то в 2006 году мы сопоставили показатели прибыли от продаж, рентабельности и структуры себестоимости. Планируем и в дальнейшем расширять финансовый анализ и проводить сравнение с конкурентами по большему числу параметров.

Исходя из того, что главная цель бизнеса – увеличение стоимости капитала, компания должна создать такую систему управления, при которой деятельность каждого ее подразделения будет направлена на увеличение стоимости бизнеса в целом.

Например, специалисты отдела стратегического развития ОАО «ТГК-6» считают, что клиентам и инвесторам любой компании необходимо видеть, как формируется стоимость компании и как ею управляют. Выделив элементы управления стоимостью – приведение активов к реальной стоимости, формирование и систематизация ключевых показателей эффективности, привлечение частных инвестиций и др., – ОАО «ТГК-6» в годовом отчете за 2006 год посвятило целый раздел тому, что именно и как намеревается сделать для достижения поставленной цели.

Личный опыт
Дмитрий Жарков , начальник управления стратегического развития ОАО «ТГК-6» (Нижний Новгород)

Первая попытка включить в годовой отчет сведения о результатах управления стоимостью была предпринята нами в 2006 году. Тогда в рамках раздела о стратегических задачах и перспективах развития была отражена информация относительно особенностей системы управления стоимостью, внедряемой в компании, ее актуальности и преимуществах перед другими инструментами стратегического управления. Было также озвучено, в каком формате планируется готовить регулярную стоимостную отчетность.

Разработанная модель управления позволила произвести всестороннюю оценку стоимости компании, а также формирующих ее факторов. Пользователи отчетности получили воз можность оценить, в какой части рост стоимости компании был вызван отчасти неуправляемыми факторами (активность фондового рынка, развитие энергетической отрасли, инфляционные процессы), а в какой этому способствовала успешная деятельность менеджмента компании.

В дальнейшем мы планируем существенно расширить раздел об управлении стоимостью, чтобы заинтересованные лица смогли оценить вклад основных бизнес-процессов и бизнес-единиц в стоимость компании, а также эффективность стратегических мероприятий, проводимых менеджментом для ее увеличения.

Рисунок 2 Годовой отчет как способ коммуникации с инвесторами

Источник: European Annual Report & IR Web Site Yearbook, 2006; Российский институт директоров

Социальная ответственность

С каждым годом все больше отчетов содержат один или несколько разделов, посвященных социальной ответственности компании. Обычно в него входят социальная политика, в том числе управление персоналом, экологическая информация, а также менеджмент качества. Эти элементы используют компании, которые стремятся подчеркнуть свою лояльность обществу. Газпромбанк, к примеру, в разделе «Социальная ответственность» сообщает, что философия его бизнеса построена на понятиях «социальная значимость», «ответственность» и «транспарентность», а ГМК «Норильский никель» не только обозначает цели экологического менеджмента, но и определяет конкретные шаги по их реализации.

Личный опыт
Олег Лобанов , заместитель генерального директора по экономике и финансам ГМК «Норильский никель»

В годовом отчете нашей компании особое внимание уделено социальной политике, природоохранной деятельности, внедрению интегрированной системы менеджмента качества и экологического менеджмента по стандартам ISO 9001:2000 и 14001:2004.

Иногда соответствующая информация выделяется в самостоятельный документ, социальный отчет (экологический отчет), который составляется, как правило, по стандартам GRI и AA1000. Этим путем часто идут компании, деятельность которых может оказать серьезное негативное влияние на окружающую среду.

Корпоративный социальный отчет готовит, к примеру, ОАО «МХК «ЕвроХим». Он составляется с учетом требований Глобального договора ООН (Global Сompact) 6 и международного стандарта отчетности GRI. Отчет содержит все данные о производственной, природоохранной, социальной деятельности, а также результаты исследования мнений стейкхолдеров.

Уставный капитал и рынок акций

Некоторые российские компании считают необходимым не только включать в отчеты информацию о величине уставного капитала и выплаченных дивидендах, но и обнародуют особенности формирования своего уставного капитала. Это наиболее актуально для компаний, активно привлекающих финансовые ресурсы на российском и международном финансовых рынках.

Личный опыт
Олег Лобанов , заместитель генерального директора по финансам ГМК «Норильский никель»

В годовом отчете обособлен раздел «Уставный капитал и рынок акций». В нем приведены не только сведения об изменении уставного капитала компании, но и анализ динамики стоимости акций на российских биржах РТС и ММВБ, объемах торгов нашими акциями, а также котировки АДР на зарубежных фондовых площадках в Лондоне и Нью-Йорке (LSE и NASDAQ).

Людмила Миронова , первый заместитель генерального директора «Регистратор Р.О.С.Т.» (Москва)

Хотя число акционеров нашей компании невелико (6 физических и 33 юридических лица), мы отразили в отчете принципы распределения прибыли компании и, прежде всего, дивидендную политику общества.

Эта информация необходима не только нашим акционерам, но и клиентам, для которых важно узнать, например, как формируются резервный и другие фонды компании.

Таблица Победители конкурса лучших годовых отчетов 2007 года

Номинация	Нефинансовые номинанты	Финансовые номинанты
Лучший годовой отчет	АФК «Система»	ГПБ
	ЛУКОЙЛ	МДМ-Банк
	Норильский никель <1>	ТрансКредитБанк
Корпоративный сайт	ЛУКОЙЛ	Банк ВТБ
	Норильский никель	Банк НФК
	РАО «ЕЭС России»	ИК «Регион»
Дизайн и полиграфия	Консорциум «Альфа–Групп»
	Полюс Золото
	ТМК
Лучшее обращение руководства компании	АФК «Система»
	Вимм-Билль-Данн Продукты питания
	ВымпелКом
	Северсталь
Лучшее представление корпоративной стратегии	РАО «ЕЭС России»
Лучшее представление экологической и социальной информации	Мосэнерго
Лучшее представление финансовой информации	ЛУКОЙЛ
Лучшее описание конкурентной среды	ТМК
«Дебют года»	Система-Галс